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深度解讀民航機場行業(yè)態(tài)勢、特性、競爭及政策導向
1、民航機場業(yè)發(fā)展狀況
我國民航機場業(yè)的發(fā)展承載著民航強國建設(shè)及現(xiàn)代流通體系建設(shè)的重要使命,《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃》明確提出“加快建設(shè)交通強國,完善綜合運輸大通道、綜合交通樞紐和物流網(wǎng)絡(luò)”,民航機場行業(yè)作為我國現(xiàn)代流通體系的重要一環(huán),受到政策大力支持。中共中央、國務(wù)院印發(fā)《交通強國建設(shè)綱要》,提出要依托京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等世界級城市群,打造具有全球競爭力的航空樞紐。民航局發(fā)布《中國民航四型機場建設(shè)行動綱要(2020-2035年)》,提出要全面建成安全高效、綠色環(huán)保、智慧便捷、和諧美好的四型機場,為全方位建設(shè)民航強國提供重要支撐。
中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》提出,到2035年,我國民用運輸機場數(shù)量將達到400個左右,基本建成以世界級機場群、國際航空(貨運)樞紐為核心,區(qū)域樞紐為骨干,非樞紐機場和通用機場為重要補充的國家綜合機場體系。
目前,我國民航機場行業(yè)已基本形成三大成熟的機場群,其中包括以上海浦東國際機場、上海虹橋國際機場、杭州蕭山國際機場等機場組成的長三角機場群;以北京首都國際機場為核心,輻射周邊的天津濱海國際機場、石家莊機場、青島機場等的京津唐地區(qū)機場群;以及白云機場、深圳寶安機場所在的珠三角機場群。依據(jù)《全國民用運輸機場布局規(guī)劃》,2025年京津冀、長三角、珠三角世界級機場群將形成并快速發(fā)展,北京、上海、廣州機場國際樞紐競爭力明顯加強,成都、昆明、深圳、重慶、西安、烏魯木齊、哈爾濱等國際樞紐作用顯著增強,航空運輸服務(wù)覆蓋面進一步擴大。
隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展,民航機場行業(yè)保持快速增長。2020-2022年受不可抗力因素影響,我國民航機場行業(yè)營收承壓。伴隨宏觀環(huán)境改善及不可抗力因素的逐漸消除,民航機場行業(yè)快速復蘇。在我國民航業(yè)務(wù)量持續(xù)上漲、民航基礎(chǔ)建設(shè)投資穩(wěn)步加強的發(fā)展背景下,我國民航需求量、機場行業(yè)發(fā)展均仍存在較大上升空間。
2、民航機場行業(yè)主要特點
(1)資本密集性
航空運輸行業(yè)屬于資本密集性行業(yè),機場作為重要的交通基礎(chǔ)設(shè)施和城市對外的窗口,為了保證運輸安全,高科技的導航監(jiān)控系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心的建設(shè)需要大量的資本投入,同時也需要投入大量的土地資源、建筑物建造資金和專業(yè)人力資源等。根據(jù)機場所處的地區(qū)和擴建所需的規(guī)模,一般需要幾十億乃至上千億的投資規(guī)模,形成了較高的資金壁壘。
(2)季節(jié)性
根據(jù)我國民航運輸業(yè)的特點,民航局每年組織各航空公司分夏秋和冬春制定兩次航線航班安排,以使航線航班安排更加科學合理。同樣地,作為航空運輸業(yè)的載體,機場行業(yè)也需調(diào)整人力、設(shè)備、物料等資源的分配,應(yīng)對運輸需求季節(jié)性的變化。但隨著我國經(jīng)濟發(fā)展,特別是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),航空運輸市場迅速增長且日益成熟,季節(jié)性的波動有所減小。
(3)周期性
民航機場行業(yè)經(jīng)營與宏觀經(jīng)濟緊密相連,二者運行周期同步性強。機場收入源于航空服務(wù)業(yè)務(wù)(如飛機起降費等)與航空性延伸服務(wù)業(yè)務(wù)(如商業(yè)、租賃等),機場起降架次和旅客吞吐量是業(yè)務(wù)收入增長主驅(qū)動力。宏觀經(jīng)濟上升期,航空運輸需求及客貨運業(yè)務(wù)規(guī)模增長,機場兩類業(yè)務(wù)收入與盈利能力向好;經(jīng)濟增速減緩、停滯或下降時,航空運輸需求及客貨運業(yè)務(wù)規(guī)模受影響,機場收入與盈利能力也將受損。
(4)區(qū)域性
機場的建設(shè)規(guī)模主要由區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展水平、綜合交通運輸水平等因素決定。機場所在區(qū)域的經(jīng)濟水平直接影響機場客流及貨運的業(yè)務(wù)規(guī)模。同時,機場所在區(qū)域內(nèi)各種交通運輸方式的發(fā)展程度也會影響機場客貨運輸?shù)谋憷约皺C場服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外,政府基于合理布局的考慮,在一定區(qū)域范圍內(nèi)通常會避免相似功能和規(guī)模的機場的重復規(guī)劃和建設(shè)。因此,民航機場行業(yè)的區(qū)域性較為明顯。
3、民航機場行業(yè)競爭格局
民航機場分布受到地區(qū)經(jīng)濟水平、地區(qū)人口密度、區(qū)位地理情況等因素影響,機場對其輻射范圍內(nèi)的航空需求通常具有較強的壟斷性。各機場之間的相互競爭主要存在于區(qū)域機場群內(nèi)部。
目前,我國民航機場行業(yè)已基本形成三大成熟的機場群,其中包括以上海浦東國際機場、上海虹橋國際機場、杭州蕭山國際機場等機場組成的長三角機場群;以北京首都國際機場為核心,輻射周邊的天津濱海國際機場、石家莊機場、青島機場等的京津唐地區(qū)機場群;以及白云機場、深圳寶安機場所在的珠三角機場群。
2024國內(nèi)前10位機場旅客吞吐量排名
資料來源:普華有策
民航機場行業(yè)內(nèi)上市公司主要包括上海機場、深圳機場、廈門空港和北京首都機場股份,相關(guān)公司基本情況如下:
(1)上海機場
上海國際機場股份有限公司簡稱上海機場,上海機場統(tǒng)一管理上海浦東機場及上海虹橋機場,主要經(jīng)營與飛機、旅客及貨物服務(wù)直接關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)航空性業(yè)務(wù)及商業(yè)、辦公室租賃、值機柜臺出租、貨運站操作等延伸類非航空性業(yè)務(wù)。
(2)深圳機場
深圳市機場股份有限公司簡稱深圳機場,深圳機場統(tǒng)一管理深圳寶安國際機場,利用機場范圍內(nèi)的航站樓、衛(wèi)星廳、飛行區(qū)、貨運區(qū)和地面交通中心等基礎(chǔ)設(shè)施開展生產(chǎn)運作與業(yè)務(wù)經(jīng)營,主要經(jīng)營航空地面保障及航空地面代理服務(wù)等航空業(yè)務(wù)與航空物流業(yè)務(wù)及航空增值業(yè)務(wù)等延伸類非航空業(yè)務(wù)。
(3)廈門空港
元翔(廈門)國際航空港股份有限公司簡稱廈門空港,原名為廈門國際航空港股份有限公司。廈門空港統(tǒng)一管理廈門高崎國際機場,主要經(jīng)營與飛機、旅客和貨物服務(wù)直接關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)航空性業(yè)務(wù)及商業(yè)、辦公室租賃、值機柜臺出租、貨運站操作等延伸類非航空性業(yè)務(wù)。
(4)北京首都機場股份
北京首都國際機場股份有限公司簡稱首都機場。首都機場統(tǒng)一管理位于中國北京的首都國際機場的航空運作及若干輔助商業(yè)業(yè)務(wù),主要經(jīng)營飛機起降及旅客服務(wù)設(shè)施、地面保障服務(wù)及消防救援服務(wù)等航空性業(yè)務(wù)與地面代理服務(wù)、航班餐食配送服務(wù)、物業(yè)出租等非航空性業(yè)務(wù)。
4、民航機場行業(yè)主要法律法規(guī)及相關(guān)政策
《中華人民共和國民用航空法》是中國民航運輸業(yè)監(jiān)管的主要法律依據(jù),由中華人民共和國全國人大常委會制定,于2021年4月施行,為中國民航運輸業(yè)的各個方面提供了監(jiān)管架構(gòu),包括:民用航空器的管理及民用航空器的適航管理,航空人員管理,民用機場管理,空中航行管理,公共航空運輸管理,及通用航空管理等。
此外,交通運輸部、民航局還制定了一系列的相關(guān)法規(guī),就民航安全、機場建設(shè)等等進行規(guī)定,其中與機場行業(yè)相關(guān)的主要法規(guī)如下:
主要相關(guān)法律法規(guī)
資料來源:普華有策
民航機場行業(yè)為國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵和支持發(fā)展的行業(yè)。為規(guī)范和推動我國機場與民航行業(yè)的健康發(fā)展,國家相關(guān)部門出臺了一系列相關(guān)的行業(yè)政策和綱領(lǐng)性規(guī)劃,主要包括:
主要相關(guān)政策
資料來源:普華有策
《2025-2031年民航機場行業(yè)深度調(diào)研及投資前景咨詢報告》涵蓋行業(yè)全球及中國發(fā)展概況、供需數(shù)據(jù)、市場規(guī)模,產(chǎn)業(yè)政策/規(guī)劃、相關(guān)技術(shù)、競爭格局、上游原料情況、下游主要應(yīng)用市場需求規(guī)模及前景、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場集中度、重點企業(yè)/玩家,企業(yè)占有率、行業(yè)特征、驅(qū)動因素、市場前景預(yù)測,投資策略、主要壁壘構(gòu)成、相關(guān)風險等內(nèi)容。同時北京普華有策信息咨詢有限公司還提供市場專項調(diào)研項目、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、項目可行性研究報告、專精特新小巨人認證、市場占有率報告、十五五規(guī)劃、項目后評價報告、BP商業(yè)計劃書、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、藍白皮書、國家級制造業(yè)單項冠軍企業(yè)認證、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務(wù)。(PHPOLICY:GYF)